Country institutional profiles: evidence from Colombian software exporters

TL;DR: In this paper, the authors apply regression modeling to a sample of 43 internationally operating Colombian SMEs in the software development industry, collected via an online survey, and find that the normative dimension of the institutional environment comes to determine the export performance of the SMEs.

Abstract: The purpose of this paper is to illustrate how the perceived institutional environment of Colombian internationally operating small- and medium-sized enterprises (SMEs) in the software industry comes to determine their performance.,The research applies regression modelling to a sample of 43 internationally operating Colombian SMEs in the software development industry, collected via an online survey.,The results indicate that the normative dimension of the institutional environment comes to determine the export performance of the SMEs. Conversely, the cognitive and regulatory dimensions of the institutional forces do not have a significant effect.,The cross-sectional nature of the survey tool, the single industry and the single country context place limitations on the generalisability of the results across different industry and country contexts.,The results highlight the need for entrepreneurship-friendly norms and values in the context of internationalising SMEs in Latin America. Governments should focus on the development and promotion of international entrepreneurs that inspire and serve as role models for other entrepreneurs rather than concentrate on the creation of regulatory frameworks and the provision of knowledge of how to start and manage risk for the internationalising SME.,The study is one of the first to apply the Busenitz et al. (2000) scale on the institutional country profile to real entrepreneurs. Previous studies have mainly applied the framework to a sample of students or officers assigned to US embassies. Besides Renko et al.’s (2009) conference paper, ours is the first one that links the country institutional profile to the performance of internationalising software firms and, especially, in the context of a Latin American country. The study, therefore, attempts to contribute to a better understanding of how a country’s institutional environment impacts the performance of internationalising SMEs.,Este estudio muestra como el entorno institucional percibido por parte de las pequenas y medianas empresas (Pymes) exportadoras de Colombia determina su desempeno.,Nuestra investigacion aplica un modelo de regresion a una muestra de 43 Pymes exportadoras de Colombia de la industria de desarrollo de software recolectado a traves de una encuesta en linea.,Los resultados muestran que la dimension normativa del entorno institucional determina el desempeno exportador de las Pymes. Al contrario, las dimensiones cognitivas y regulatorias del entorno institucional no tienen un efecto significativo.,La caracteristica transversal del metodo de encuesta y el enfoque en una sola industria y un solo pais genera limitaciones sobre la posibilidad de generalizar los resultados entre diferentes industrias y paises.,Los resultados resaltan la necesidad de normas y valores amigables con el emprendimiento en el contexto de Pymes exportadoras en America Latina. Los gobiernos deberian enfocarse en el desarrollo y el fomento de emprendedores internacionales que inspiren y sirvan como modelo a seguir para otros emprendedores. Esto en lugar de crear marcos regulatorios y el suministro de conocimiento para poner en marcha una empresa y gerenciar el riesgo para Pymes exportadoras.,Nuestro estudio es uno de los primeros en aplicar la medicion del perfil del entorno institucional de Busenitz et al. (2000) a una muestra de emprendedores. Estudios anteriores aplicaron la medicion a una muestra de estudiantes y oficiales de embajadas estadounidenses. Aparte del articulo de conferencia de Renko et al. (2009), nuestro articulo es el primero que relaciona el perfil institucional de pais con el desempeno de empresas exportadoras de software y en especial en el contexto de un pais Latinoamericano. Por lo tanto, nuestro estudio trata de contribuir a un mejor entendimiento de como el entorno institucional de un pais impacta al desempeno de Pymes exportadoras.