The purpose of this study is to investigate whether there is any statistically significant relationship between capital structure and stock return for the selected firms of pharmaceutical and chemical sector which are listed in Dhaka Stock Exchange of Bangladesh. To examine the relationship this study selects twenty one firms of pharmaceutical and chemical sector. The data collected for the time period from 2010 to 2018. This study considers Hausman specification test to select the appropriate model in order to analyze the balanced panel data. According to the results of Hausman specification test the fixed effect model becomes appropriate in order to determine the relationship between capital structure and stock return. This study considers debt to equity ratio as independent variable and stock return as dependent variable. The control variables are the return on equity, earnings per share, firm size, times interest earned and price-to earnings ratio. The result of this study suggests that debt to equity ratio has statistically significant negative relationship with stock return. Furthermore, from the control variables return on equity, earnings per share and firm size has statistically significant positive relationship with stock return. But times interest earned and price-to-earnings ratio has no statistically significant relationship with stock return.

/pdf/the-impact-of-capital-structure-on-stock-return-of-selected-231dvinexn.pdf

The Impact of Capital Structure on Stock Return of Selected Firms in the Pharmaceutical and Chemical Sector in Bangladesh

Halka acik olmayan firmalar icin oz kaynak maliyeti hesaplanmasi, uzun yillardir finans literaturunde gundemde olan bir konudur. Ozellikle organize bir piyasada islem gormeyen firmalar icin sistematik risk degiskeninin hesaplanma zorlugu, konunun odak noktasini olusturmaktadir. Muhasebe Betasi, problemin cozumu icin gelistirilmis bir teknik olmakla birlikte, yapilan calismalarda sektorden sektore, piyasadan piyasaya modellemenin degisiyor olmasi bu calismanin motivasyonunu olusturmaktadir. Calismanin temel amaci, cimento sektorunde farkli ulkelerde faaliyet gosteren halka acik firmalarin mali tablo verileri ile sistematik risk gostergesi olan finansal beta katsayilari arasindaki iliskinin tespit edilmesidir. Bu amacla, sektorde dunya lideri olan Turkiye ve Diger Ulkelerde faaliyet gosteren firmalarin 2007-2017 yillari arasindaki ceyreklik muhasebe temelli degiskenleri ile hesaplanan finansal beta katsayilari panel veri analizine tabi tutulmustur. Elde edilen bulgulara gore, ayni sektorde faaliyet gosterseler dahi beta ile iliskili finansal degiskenler Turkiye ve diger ulkeler acisindan farklilasabilmektedir. Calisma sonuclari, teorik beklentilerle aciklanabilmekte ve literaturdeki bircok calisma ile paralellik arz etmektedir. Ayni sektorun farkli ulke gruplari acisindan incelenmesi yonunden ozgunluk tasimaktadir.

/pdf/cimento-sektoru-acisindan-sistematik-risk-finansal-oran-4qqw1dp2gy.pdf

Çimento Sektörü Açısından Sistematik Risk – Finansal Oran İlişkisi: Ana Çimento Üreticisi Ülkeler Karşılaştırması

Kurumsal yonetim uygulamalarinin her gecen gun onem kazanmasi ve giderek bu uygulamalarin zorunlu hale gelmesi sirketleri daha guvenilir kurumlar haline getirmektedir. Turkiye'de sirketlerin kurumsal yonetim ilkelerine uyumu zorunlu olmasina karsin, kurumsal yonetim ilkelerine uyumun olculmesi zorunlu bir faaliyet degildir. Bu calisma, kurumsal yonetim uygulamalari ile ilintili olan bazi unsurlarin ve bazi performans olcutlerinin kurumsal yonetim notu uzerindeki etkisini incelemektedir. Performans olcutleri olarak ozsermaye karliligi (ROE) ve piyasa degeri/defter degeri orani kullanilirken; kurumsal yonetim unsurlari olarak denetim komitesi uye sayisi ve bagimsiz uye sayisi, kurumsal yonetim komitesi uye sayisi ve bagimsiz uye sayisi ve riskin erken saptanmasi komitesi uye sayisi kullanilmistir. Calisma Tobit regresyon modeli ile analiz edilmistir. Calismaya 2007-2013 yillari arasinda BIST-100'de surekli faaliyet gosteren firmalar dahil edilmistir. Analiz sonuclarina gore, Turkiye'de faaliyet gosteren soz konusu sirketlerin kurumsal yonetim notlari ile finansal performanslari arasinda bir iliski tespit edilememistir. Buna karsin, kurumsal yonetim komitelerinin bazi ozelliklerinin kurumsal yonetim notu uzerinde pozitif etkisi oldugu belirlenmistir.

/pdf/firmalarin-kurumsal-yonetim-notunu-etkileyen-unsurlar-bist-r26q46zkv7.pdf

Firmaların Kurumsal Yönetim Notunu Etkileyen Unsurlar: BİST 100 Örneği1

Amerika Birlesik Devletlerinde 2007 yilinda meydana gelen finansal krizin onemli nedenleri arasinda bankalarin ve diger sirketlerin cok fazla risk ustlendigi yorumcular tarafindan kabul edilmektedir1. Bu nedenle sirket iflaslarinin ve krizlerinin onlenmesi amaciyla riskin erken saptanmasi sistemi kurulmasi gunumuzde tum anonim sirketler icin bir zorunluluk halini almistir. Calismamizda Turk Ticaret Kanunu’nun 378. maddesi kapsaminda riskin erken saptanmasi ve yonetimi konusu ele alinmakta ve iki sorunun cevabi aranmaktadir: Turk Ticaret Kanunu geregince genis anlamda bir risk yonetim sistemi mi kurulmalidir? Yonetim kurullarinin riskin erken tespiti ve yonetimi sistemi kurma yukumlulugu sadece borsa sirketlerinde mi bulunmaktadir?

/pdf/anonim-sirketlerde-riskin-erken-saptanmasi-ve-yonetimi-57g1kyf39i.pdf

Anoni̇m şi̇rketlerde ri̇ski̇n erken saptanmasi ve yöneti̇mi̇

Bu calismada amac, BIST’de yilin aylari anomalilerin varligi tespit edilerek belirlenen anomalilerin BIST’de olusan getiri ve volatilite uzerindeki etkilerini saptamaktir Calisma kapsaminda, anomalileri ve volatiliteyi incelemek icin 2002-2016 tarihleri arasinda, BIST 100, BIST Mali, BIST Hizmet, BIST Sinai ve BIST Teknoloji endekslerine ait gunluk kapanis verileri kullanilmis, ARCH-GARCH yontemleri ile analiz edilmistir Ayrica calismada 2008 Kuresel Kriz etkisini gorebilmek amaciyla 02012008-30082009 tarihleri arasi icin kriz donemi ve kriz haric donem olmak uzere iki donem ele alinmistir Yapilan calismanin sonucunda kriz ve kriz haric donemde Turkiye piyasalarinda yasanan volatilite uzerinde yilin aylari anomalileri saptanmistir

/pdf/hisse-senedi-piyasasinda-yilin-aylari-anomalilerinin-getiri-2zkogl5rkt.pdf

Hisse Senedi Piyasasında Yılın Ayları Anomalilerinin Getiri ve Volatilite Üzerindeki Etkisinin İncelenmesi: Borsa İstanbul Uygulaması

JEL Kodları: G10, G32, G34 Bu çalışmanın amacı firma riski ve yönetişim kalitesinin hisse senedi volatilitesine etkisini analiz etmektir. Bu etki, kurulan iki ayrı ekonometrik modelle incelenmiş, yöntem olarak panel veri analizi yöntemi seçilmiştir. Araştırma, 2008-2017 yılları arasında Borsa İstanbul’da sürekli olarak işlem gören ve finans sektörü dışındaki 64 şirketi kapsamaktadır. Araştırmanın bağımlı değişkeni olan hisse senedi volatilitesi, varlık fiyatlarının Brownian hareketini izlediğini varsayan ve Parkinson (1980) tarafından önerilen volatilite modeline göre saptanmıştır. Araştırmanın ilk bağımsız değişkeni firma borç riskidir. Diğer bağımsız değişken olan yönetişim kalitesi ise iki farklı yöntemle belirlenerek ayrı modellerde yer almıştır. Modellere literatür ile uyumlu olarak çeşitli kontrol değişkenleri ilave edilmiştir. Panel veri analizi bulguları, firma riskinin artmasının volatiliteyi istatistiksel olarak anlamlı bir şekilde arttırdığını göstermektedir. Bu araştırmada ayrıca firmaların yönetişim kalitesinin, hisse senetlerinin volatilitesini negatif yönde etkilediği de saptanmıştır. Buradan düşük borç riskine sahip, riski iyi yönetebilen ve kurumsal yönetimi iş süreçlerine dahil eden firmaların hisse senetlerinin, finansal piyasalardaki dalgalanmalardan daha az etkilendikleri sonucuna ulaşılmaktadır.

/pdf/firma-riski-ve-yonetisim-kalitesinin-hisse-senedi-1ux8hy5fad.pdf

Fi̇rma ri̇ski̇ ve yöneti̇şi̇m kali̇tesi̇ni̇n hi̇sse senedi̇ volati̇li̇tesi̇ne etki̇si̇: parki̇nson volati̇li̇te modeli̇ i̇le bi̇r uygulama

Handle everyday research tasks with reliable, citation-backed results

Your personal Research Agent to handle research tasks with citation-backed results

Popular Tasks used by Researchers

How can I help with your research?

Meet SciSpace

Get more enhanced response by uploading the PDFs you want me to reference.

No relevant PDFs in your library

SciSpace is the AI research assistant for academics. Run systematic literature reviews on 280M+ papers, and write papers with cited sources. Trusted by 1M+ students, PhDs & researchers.

SciSpace | AI for Research

Analyze PDFs

Code & Manuscripts

Funding & Grants

Literature & Patents

Medical & Clinical Data

Systematic Review

Visualize & Present

Web & Data

Build a Google Scholar-like website for your research.

Build a website

Create charts and images for your research

Create a Chart

Write a paper for submission to a journal

Draft a manuscript

Patent Search

Design eye-catching scientific posters in minutes.

Scientific Poster Generation

Systematic Literature Review

One task is running at the moment. Your messages will be shown right after.

Drag and drop or click here to browse

Loved by <highlight>1 million+</highlight> researchers

Extract a list of specific topics and their sources from unstructured text

Topics

Compare and analyze relevant papers that matches with your search

Papers

Get insights from PDFs and bookmarked papers from your library

My library

Recent searches

Try searching for:

Catch AI-generated content in scholarly and non-scholarly content

{ai} Detector

Ai Writer

Get PDF Summaries, highlighted text explanations 

Chat with PDF

Effortlessly create in-text citations and bibliographies in APA and 2,500 other formats

Citation generator

Get explanations, summaries, and answers on academic papers

Ease up your research workflow with {scispace}'s cohort of exciting AI tools

Elevate your academic writing skills and convey your ideas the way you want

Paraphraser

Explore our range of reading and writing tools

Your file is being prepared and should be ready in a few minutes. If it's a large file, it might take a bit longer. You can close this window, and we'll email you the file when it's done.

You have reached a maximum limit of <strong>{limit}</strong> columns in the table. Remove at least <strong>1</strong> column to add or create another one.

Cüneyd Ebrar Levent

Author Tools

Chat about Author

Papers

Fi̇rma ri̇ski̇ ve yöneti̇şi̇m kali̇tesi̇ni̇n hi̇sse senedi̇ volati̇li̇tesi̇ne etki̇si̇: parki̇nson volati̇li̇te modeli̇ i̇le bi̇r uygulama